Cocktail de bienvenue

Commandité par

Petit-déjeuner et inscription

Commandité par

Mot d’ouverture

Robert Tasca

Directeur général, produits dérivés et services connexes, Groupe TMX

Causerie – Walt Lukken et Luc Fortin

Luc Fortin donnera le coup d’envoi de la conférence aux côtés de Walt Lukken, président et chef de la direction de la FIA, pour discuter de l’évolution de la dynamique des marchés des dérivés à l’échelle mondiale. La conversation portera sur les changements réglementaires majeurs, sur l’évolution de la structure des marchés ainsi que sur la façon dont les bourses s’adaptent pour composer avec les risques. Ils exploreront également les moyens, pour le secteur, de collaborer afin de réduire les frictions transfrontalières et de tirer parti des technologies émergentes.

Walt Lukken

Président-directeur général, FIA

Luc Fortin

Président et chef de la direction, Bourse de Montréal et chef, Activités globales de négociation, Groupe TMX

Des chiffres et des grecques : comment les gestionnaires multi-actifs exploitent les dérivés pour générer de l’alpha (The G(r)eek Corner: How Multi-Asset Managers Are Leveraging Derivatives to Generate Alpha) [en anglais]

Plongez à pieds joints dans une analyse technique conçue pour les professionnels chevronnés. Cette séance rassemblera des gestionnaires multiactifs de premier plan afin de mettre sous les projecteurs la façon de composer avec le paysage complexe des dérivés cotés et des dérivés hors cote, pour stimuler le rendement et gérer les risques.

Animateur

Etienne Ménard

Chef de produit, Dérivés sur actions, Groupe TMX

Conférenciers

John Bichajian

Directeur général et gestionnaire de portefeuille, Dérivés et stratégies quantitatives, SLC Management

Puneet Kohli

Directeur des placements, Stratégies d’atténuation des risques, CalSTRS

Francis Campeau

Négociateur en Chef, Trans-Canada Capital

Pause du matin

Commandité par

L’effervescence du segment court canadien : liquidité et occasions grâce aux contrats à terme sur taux d’intérêt à court terme (STIR-ing the Pot: Why the Canadian Short-End Is the Hottest Spot for Liquidity and Opportunity) [en anglais]

Ce panel porte sur l’évolution rapide du début de la courbe des taux canadiens. Dans un contexte géopolitique et économique qui redéfinit la dynamique des marchés, cette séance analysera la croissance marquante du taux CORRA et des contrats à terme sur obligations du Canada de 2 ans, au cours des derniers mois. Nous verrons également comment ces instruments génèrent une liquidité sans précédent et de nouvelles occasions stratégiques pour les participants au marché. Les faits nouveaux seront également abordés.

Animateur

Alexandre Prince

Directeur général adjoint, Produits dérivés sur taux d’intérêt

Conférenciers

Victor Bellefeuille

Directeur, Négociation de dérivés de taux d’intérêt, Financière Banque Nationale

Nick Neary

Gestionnaire de portefeuille, Titres à revenu fixe, Alphadyne Asset Management

Pier-Olivier Perron

Négociateur, Produits de taux à court terme (STIR), Banque Scotia

Dîner

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Moduler le risque : l’univers des options sur FNB, des billets structurés et des FNB avec marge de protection (Repackaging Risk: ETF options, Structured Notes, and Buffer ETFs) [en anglais]

Ce panel examine comment les options sur FNB sont de plus en plus utilisées pour couvrir les billets structurés, offrant ainsi liquidité, transparence et évolutivité aux émetteurs. Les panélistes aborderont les approches pratiques de couverture, ainsi que les principales considérations en matière de gestion des risques et le rôle croissant des marchés des options cotées en bourse.

La séance portera aussi sur la montée des produits comparables aux billets structurés, tels que les FNB avec marge de protection, qui offrent des stratégies à profil de rendement prédéfini sous un format liquide et normalisé. Les conférenciers compareront le mode de conception, la tarification et l’utilisation de ces produits par les investisseurs, en plus d’évaluer comment ils pourraient compléter les billets structurés traditionnels ou les concurrencer.

Animateur

Ron Hochman

Directeur général, Dérivés sur actions, Groupe TMX

Conférenciers

Matt McFarland

Premier vice-président, Marchés financiers, Vest Financial

Igor Rehak

Directeur général, responsable de la négociation d’options sur actions canadiennes, dérivés sur actions mondiales, Valeurs Mobilières TD

Jimmy Xu

Chef, Liquidités de placements non traditionnels, BMO Gestion mondiale d’actifs

Marchés mondiaux des dérivés : comment l’innovation de rupture transforme la technologie (Global Derivatives Markets Disruptors’ Impact on Technology) [en anglais]

Les marchés des dérivés connaissent des mutations technologiques profondes. La négociation jour et nuit, la titrisation en cyberjetons et les contrats événementiels entraînent des changements sans précédent au sein des écosystèmes boursiers et obligent les sociétés à repenser leurs solutions de salle des marchés, de service de suivi de marché et de traitement postmarché.

Animateur

Colm Boyle

Gestionnaire, Services opérationnels et techniques, Opérations de négociation de dérivés, Groupe TMX

Conférenciers

Marc Natale

Chef mondial du développement de marché, Murex

Mikael Ohlsson

Chef de produit, Scila

Guillaume Poitevin

Chef des revenus, Horizon Trading Solutions

Pause de l’après-midi

Commandité par

Pensions sur titres 2.0 : la compensation centrale pour les opérations de pension sur titres au Canada (Repo 2.0: The Future of Canadian Repo Through Central Clearing) [en anglais]

Ce panel examinera l’évolution du marché des pensions sur titres 2.0 au Canada et du SCGG, afin d’analyser comment la compensation centrale renforce la stabilité et l’efficience des marchés. La discussion portera également sur les incitatifs essentiels pour favoriser une adoption massive du côté acheteur, notamment au moyen du modèle d’opérations de pension sur titres parrainées.

Animateur

Elie Elkhal

Directeur général, Services commerciaux, Compensation par contrepartie centrale, CDCC

Conférenciers

Danny Auger

Conseiller, Banque du Canada

Ciaran Dayal

Directeur général et chef de la gestion des garanties et du financement au Canada, Banque Scotia

Steve Everett

Chef des affaires commerciales, CDS, et chef, Innovations postnégociation

Bruno Gosselin

Gestionnaire de portefeuille, Caisse de dépôt et placement du Québec

Le crédit en pleine mutation : une nouvelle ère pour les contrats à terme cotés au Canada (Credit Transformed: Canada’s New Era of Listed Futures) [en anglais]

L’arrivée du contrat à terme sur l’indice FTSE Canada des écarts de crédit bancaire marque un tournant décisif dans le marché canadien des titres à revenu fixe, en offrant la première solution négociée en bourse pour gérer le risque d’écart de crédit. Ce panel analysera comment ce nouvel instrument offre aux investisseurs institutionnels un outil optimisé pour le transfert du risque, la transparence et l’efficience du capital. En analysant la forte progression mondiale des contrats à terme sur crédit, nos experts expliqueront comment les nouveaux produits dérivés inscrits en bourse au Canada font le pont entre les besoins du marché local et les normes de négociation internationales.

Animatrice

Marina Mets

Chef – Amériques, Revenu fixe, FTSE Russell

Conférencier

Anthony Farinaccio

Valeurs Mobilières TD

Joseph Hunter

BMO Marchés des capitaux

Cocktail - Chapelle du Séminaire

Commandité par

Petit-déjeuner

Commandité par

Du concept à l’utilité : les défis de l’innovation touchant l’infrastructure des marchés et les clés de son déploiement. (From Concept to Utility: Why Market Infrastructure Innovation Takes so Long—and What It Takes to Deliver) [en anglais]

Dans le cadre de cette causerie, Mark F. Nichols, d’EY, et moi analyserons comment l’infrastructure des marchés canadiens évolue à un point d’inflexion critique – un stade où les bonnes idées peinent souvent à se concrétiser à l’échelle du secteur. Nous examinerons les raisons pour lesquelles certaines initiatives stagnent malgré un large consensus mondial ou régional, ce qu’il faut réellement pour passer du concept à une infrastructure opérationnelle, et de quelle manière les forces émergentes – comme la titrisation en cyberjetons et les marchés 24 heures sur 5 jours – sont souvent mal comprises pour ce qui est de leur véritable incidence opérationnelle. Dans ce contexte, nous nous demanderons si le Canada est prêt pour des changements progressifs ou s’il doit plutôt réaliser un saut structurel fondamental. Nous analyserons également les changements nécessaires – tant au niveau de la gouvernance que des incitatifs et de l’exécution – pour que la prochaine vague d’innovation se traduise par des résultats tangibles plutôt que par d’éternels débats.

Animateur

Steve Everett

Chef des affaires commerciales, CDS, et des innovations postnégociation

Conférencier

Mark Nichols

Associé et leader des services-conseils, Actifs numériques et infrastructures de marché, EY

CÉRÉMONIE D’OUVERTURE DES MARCHÉS

Dirigeants de Groupe TMX et commanditaires de la conférence

Pause

Commandité par

Table ronde sur les facteurs géopolitiques [en anglais]

L'ère de la mondialisation prévisible a fait place à un contexte géopolitique fragmenté, sous haute tension, où les alliances changeantes, les examens réglementaires liés à la sécurité nationale et les chocs macroéconomiques ont une incidence directe sur la dynamique des marchés. Cette causerie informelle vise à décortiquer la manière dont ces changements macroéconomiques donnent lieu à des conséquences concrètes sur les prix. On y examinera aussi les limites des modèles de risque traditionnels face aux événements non linéaires et on mettra en lumière les occasions à saisir à moyen terme pour les participants au marché, dans un contexte de volatilité.

Animateur

Kelsey Gunderson

Chef des relations clients, Marchés TMX

Conférenciers

Candice Bangsund

Vice-présidente et gestionnaire de portefeuille, Répartition globale de l’actif et Solutions de Marchés privés, Fiera Capital

Phil Harwood

Associé, FGS Longview

Kambiz Kazemi

Chef de la direction des placements, Validus

Construire des portefeuilles durables au moyen des contrats à terme et des CTA [en anglais]

Dans une ère marquée par une volatilité accrue, l’incertitude géopolitique et une corrélation croissante entre les catégories d’actifs traditionnelles, ce panel examinera comment les contrats à terme ainsi que les conseillers en opérations à terme sur marchandises (CTA) peuvent s’imposer comme de véritables aides à la diversification de portefeuille et à la génération de rendement. Rassemblant des experts de premier plan, cette table ronde explorera la manière dont les investisseurs avertis peuvent construire des portefeuilles plus résilients et durables grâce à des stratégies d’atténuation des risques, aux contrats à terme gérés et à la prise en compte des réalités macroéconomiques mondiales.

Animateur

Dr. Ranjan Bhaduri

Fondateur et chef de la direction, Bodhi Research Group

Conférenciers

Puneet Kohli

Directeur des placements, Stratégies d’atténuation des risques, CalSTRS

Michael Pomada

Chef de la direction, Crabel Capital Management

Marc-André Soublière

Associé fondateur et chef des investissements, Lawrence River Capital

Mot de la fin

Karen McMeekin

Présidente, Corporation canadienne de compensation de produits dérivés et cochef des services de postnégociation, Groupe TMX